PREDIKSI HARGA SAHAM SYARIAH INDONESIA BERDASARKAN ANALISIS FUNDAMENTAL, TEKNIKAL DAN BANDARMOLOGY MENGGUNAKAN METODE RANDOM FOREST

Annisa Rasyid
Asep Budiyana Muharam
Achmad Solichin


DOI: https://doi.org/10.29100/jipi.v10i2.7855

Abstract


Investasi pada bursa saham syariah di Indonesia menunjukkan pertumbuhan yang signifikan, seiring dengan meningkatnya minat investor terhadap instrumen keuangan berbasis prinsip syariah. Namun, volatilitas harga saham yang tinggi dan sifatnya yang non-linear menjadikan prediksi harga saham sebagai tantangan tersendiri. Penelitian ini bertujuan untuk membangun model prediksi harga saham syariah Indonesia dengan mengintegrasikan tiga pendekatan analisis, yaitu fundamental, teknikal, dan bandarmologi, menggunakan algoritma Random Forest (RF) sebagai metode pembelajaran mesin berbasis ensemble learning. RF dipilih karena kemampuannya dalam menangani kompleksitas data dan meminimalkan overfitting melalui teknik bootstrapping. Dataset yang digunakan mencakup berbagai indikator dari ketiga pendekatan analisis tersebut, yang kemudian diolah melalui proses pelatihan dan pengujian model RF. Hasil penelitian menunjukkan bahwa model RF mampu menghasilkan prediksi harga saham dengan nilai Mean Squared Error (MSE) sebesar 16,59%, yang mengindikasikan tingkat kesalahan prediksi yang rendah. Analisis Feature of Selection (FoS) menunjukkan bahwa indikator teknikal memberikan kontribusi paling dominan terhadap akurasi model, diikuti oleh indikator bandarmologi dan fundamental. Penyesuaian parameter seperti test_size, n_estimators, random_state, min_samples_split, dan min_samples_leaf turut berkontribusi terhadap peningkatan performa model. Temuan ini menunjukkan bahwa pendekatan hybrid berbasis Random Forest dapat menjadi strategi prediktif yang efektif dan akurat dalam mendukung pengambilan keputusan investasi pada saham syariah di Indonesia.

Keywords


random forest, teknik screening saham

Full Text:

PDF

Article Metrics :

References


I. B. B. K. Diva and K. Alit Suardana, “Pengaruh Literasi Keuangan, Toleransi Risiko, Dan Faktor Demografi Terhadap Keputusan Investasi Mahasiswa,” E-Jurnal Ekon. dan Bisnis Univ. Udayana, vol. 12, no. 05, p. 810, 2023, doi: 10.24843/eeb.2023.v12.i05.p02.

C. Choirunnisak, “Saham Syariah; Teori dan Implementasi,” Islam. Bank. J. Pemikir. dan Pengemb. Perbank. Syariah, vol. 4, no. 2, pp. 67–82, Feb. 2019, doi: 10.36908/isbank.v4i2.60.

N. L. P. . Pradnyawati and N. . Sinarwati, “Analisis Keputusan Investasi Pada Generasi Millenial di Pasar Modal Saat Pandemi Covid-19,” J. Manaj., vol. 8, no. 2, pp. 1–10, 2022.

A. Naim, I. M. D. H. Darmawan, and N. Wulandari, “Herding Behavior: Mengeksplorasi Sisi Analisis Broker Summary,” Media Ris. Akuntansi, Audit. Inf., vol. 21, no. 2, pp. 207–226, Sep. 2021, doi: 10.25105/mraai.v21i2.9502.

D. R. Artha, N. A. Achsani, and Hendro Sasongko, “Analisis Fundamental, Teknikal dan Makroekonomi Harga Saham Sektor Pertanian,” J. Manaj. Dan Kewirausahaan, vol. 16, no. 2, pp. 175–183, 2014, doi: 10.9744/jmk.16.2.175–184.

V. Panggabean, E. Nababan, and F. Bu’ulolo, “Analisis Fundamental Dan Analisis Teknik,” Saintia Mat., vol. 5, no. 2, pp. 428–433, 2013.

L. A. Permanasari, B. Dirgantoro, and A. Dinimaharawati, “Pembuatan Program Untuk Menentukan Jual Beli Saham Berdasarkan Perubahan Harga Menggunakan Metode Bandarmology,” eProceedings …, vol. 10, no. 1, pp. 537–543, 2023.

R. Ramliyana and V. Ramdhan, “Rancangan Pembelajaran Berbasis Proyek Mata Kuliah Wajib Kurikulum Bahasa Indonesia pada Universitas Indraprasta PGRI,” Pros. Konf. Berbahasa Indones. Univ. Indraprasta PGRI, pp. 224–232, 2023, doi: 10.30998/kibar.27-10-2022.6317.

N. A. Prakoso Indaryono, “Analisa Perbandingan Algoritma Random Forest Dan Naïve Bayes Untuk Klasifikasi Curah Hujan Berdasarkan Iklim Di Indonesia,” JIPI (Jurnal Ilm. Penelit. dan Pembelajaran Inform., vol. 9, no. 1, pp. 158–167, 2024, doi: 10.29100/jipi.v9i1.4421.

K. Valiant, Y. Lukito, and R. G. Santosa, “Sistem Prediksi Harga Saham LQ45 Dengan Random Forest Classifier,” J. Terap. Teknol. Inf., vol. 3, no. 2, pp. 137–146, Jul. 2021, doi: 10.21460/jutei.2019.32.187.

E. Fitri and D. Riana, “Analisa Perbandingan Model Prediction Dalam Presiksi Harga Saham Menggunakan Metode Linier Regression, Random Forest dan Multilayer Perceptron,” METHOMIKA J. Manaj. Inform. dan Komputerisasi Akunt., vol. 6, no. 1, pp. 69–78, Apr. 2022, doi: 10.46880/jmika.Vol6No1.pp69-78.

B. Harahap, R. F. Umbara, and D. Triantoro, “Prediksi Indeks Harga Saham Menggunakan Metode Gabungan Support Vector Regression dan Random Forest,” e-Proceeding Eng., vol. 3, no. 3, pp. 1–11, 2016.

A. Octasylva and F. Fachroji, “Analisis Fundamental Saham Sektor Food and Beverage pada LQ45 Periode I Tahun 2020,” J. IPTEK, vol. 4, no. 2, pp. 2017–2020, 2020, doi: 10.31543/jii.v4i2.168.

N. A. ’Izzah et al., “Analisis Teknikal Pergerakan Harga Saham Dengan Menggunakan Indikator Stochastic Oscillator Dan Weighted Moving Average,” Keunis, vol. 9, no. 1, p. 36, 2021, doi: 10.32497/keunis.v9i1.2307.

M. E. Bastian, B. Rahayudi, and D. E. Ratnawati, “Prediksi Trend Harga Saham Jangka Pendek berdasarkan Fitur Technical Analysis dengan menggunakan Algoritma Random Forest,” J. Pengemb. Teknol. Inf. dan Ilmu Komput., vol. 5, no. 10, pp. 4536–4542, 2021.

A. Viyanti and A. Hanif, “Analisis Fundamental Terhadap Return Saham Syariah Pada Jakarta Islamic Index Tahun 2017-2021,” Acad. Globe Inderscience Res., vol. 2, no. 3, pp. 1–17, Sep. 2023, doi: 10.47134/academicia.v2i3.1.

A. M. N. Affiffa and A. Kartika, “Teknik Analisa Fundamental Dalam Mempengaruhi Return Saham Dengan Harga Saham Sebagai Variabel Moderating,” J. Econ. Bussines Account., vol. 6, no. 1, pp. 483–497, 2022, doi: 10.31539/costing.v6i1.4264.

A. M. Peranginangin, “Pengambilan Keputusan Investasi Saham Dengan Analisis Fundamental Melalui Pendekatan Price Earning Ratio (PER) (Studi Pada Saham-Saham Perusahaan Yang Terdaftar Di Indeks LQ45 Periode 2016-2018),” Jurakunman (Jurnal Akunt. dan Manajemen), vol. 14, no. 2, p. 91, Aug. 2021, doi: 10.48042/jurakunman.v14i2.78.

R. Romindo, “Analisa Penentuan Saham Terbaik Menggunakan Metode Analytic Hierarchy Process (AHP),” J. Media Inform. Budidarma, vol. 5, no. 3, p. 790, 2021, doi: 10.30865/mib.v5i3.2978.

A. F. Karim Amirullah, H. Hermanto, and I. N. N. AP, “Pengaruh Faktor Fundamental Makro Dan Mikro Terhadap Nilai Perusahaan (Studi Pada Saham Perusahaan Sektor Infrastruktur Dan Sektor Konstruksi Yang Terdaftar Di Bei Periode 2015 – 2017,” Jmm Unram - Master Manag. J., vol. 7, no. 2, pp. 86–102, 2018, doi: 10.29303/jmm.v7i2.384.

H. Gursida, “The Influence of Fundamental and Macroeconomic Analysis on Stock Price,” J. Terap. Manaj. dan Bisnis, vol. 3, no. 2, p. 222, Dec. 2017, doi: 10.26737/jtmb.v3i2.324.

M. Veronica and R. A. Pebriani, “Pengaruh Faktor Fundamental dan Makro Ekonomi Terhadap Harga Saham Pada Perusahaan Industri Properti Di Bursa Efek Indonesia,” Islam. Bank. J. Pemikir. dan Pengemb. Perbank. Syariah, vol. 6, no. 1, pp. 119–138, Aug. 2020, doi: 10.36908/isbank.v6i1.155.

E. Shenurti, D. Erawati, and S. Nur Kholifah, “Analisis Return on Asset (ROA) , Return on Equity (ROE) dan Corporate Social Responsibility (CSR) yang mempengaruhi Nilai Perusahaan pada Perusahaan Manufaktur,” J. Akunt. dan Manaj., vol. 19, no. 01, pp. 01–10, Jun. 2022, doi: 10.36406/jam.v19i01.539.

F. A. El Hakim, A. Fariza, and S. Setiawardhana, “Pengembangan Analisis Teknikal Untuk Trading Bursa Saham dengan Long Short Term Memory,” J. Media Inform. Budidarma, vol. 7, no. 3, p. 985, Jul. 2023, doi: 10.30865/mib.v7i3.6410.

Srushti Dongrey, “Study of Market Indicators used for Technical Analysis,” Int. J. Eng. Manag. Res., vol. 12, no. 2, pp. 64–83, 2022, doi: 10.31033/ijemr.12.2.11.

N. E. Monika and M. W. Yusniar, “Analisis Teknikal Menggunakan Indikator MACD dan RSI pada Saham JII,” J. Ris. Inspirasi Manaj. dan Kewirausahaan, vol. 4, no. 1, pp. 1–8, 2020, doi: 10.35130/jrimk.v4i1.76.

L. Khaidem, S. Saha, and S. R. Dey, “Predicting the direction of stock market prices using random forest,” Appl. Math. Financ., vol. 00, no. 00, pp. 1–20, Apr. 2016.

N. Rosyidah and R. U. Hafi, “Analisa Teknikal MACD, RSI, SO, dan Buy and Hold untuk Mencapai Return Optimal Saham JII30 di Bursa Efek Indonesia,” J. Pasar Modal dan Bisnis, vol. 3, no. 1, pp. 75–88, Feb. 2021, doi: 10.37194/jpmb.v3i1.66.

I. Apriliani and A. N. Hidayati, “Analisis Teknikal Sebagai Dasar Pengambilan Keputusan Dalam Jual Beli Saham Pada Jii-30 Periode 2020 – 2021,” J. Penelit. Mhs. Ilmu Sos. Ekon. dan Bisnis Islam, vol. 3, no. 2, pp. 100–114, 2023, doi: 10.21274/sosebi.v3i2.8622.

X. Chen, D. Yu, and X. Zhang, “Optimal Weighted Random Forests,” J. Mach. Learn. Res., vol. 10, no. 5, pp. 1–81, May 2023, doi: 10.48550.